一生投資

　１１月２２日の日経トップは、つみたてＮＩＳＡの期限延長だ。これまで２０３７年までの時限があったものが撤廃されて、いつ始めても２０年間はつみたてられることにするそうだ。だから将来、その時点で８０歳の人がつみたてを始めるとすると、１００歳までつみたてられることになる。これまで金融機関は、適合性の問題から投資リスクの判断力が衰える高齢者については、リスク商品の販売を控えてきた。つみたてＮＩＳＡは自動的につみたてるものではあるが、１回１回のつみたてが新しい投資であることには変わりがない。一方金融機関は現在８０歳の人の１０年後・２０年後の投資リスク判断力を推測することはできない。つみたてＮＩＳＡの期限延長は、画一的かつ保守的に適用されてきた適合性について柔軟に考える契機になるのかもしれない。

鳥飼総合法律事務所　弁護士　奈良正哉